Le prêt cautionné, une tendance confirmée
Selon une enquête annuelle publiée par l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 58,3% des crédits immobiliers en 2016 étaient cautionnés par des sociétés de financement ou des organismes d’assurance. Cela signifie que les Français ont de moins en moins recours à l’hypothèque pour donner une garantie sur leur prêt à l’habitat. Au total, ce sont 3 crédits sur 5 qui sont désormais garantis par une caution. L’enquête sur le financement de l’habitat de l’ACPR qui vient tout juste de paraître en ce mois de juillet 2017 affirme que cette tendance est en marche depuis l’année 2010. Cette année là, plus de 50% des encours de crédits immobiliers étaient cautionnés. Une stabilité qui a été en place jusqu’en 2013, puis à partir de 2016, il y a eu un regain de prêts avec caution, avec une augmentation de 1,6 point. Du coup, les hypothèques et privilèges de prêteur de denier (PPD) ne représentaient plus que 30,3% des crédits à l’habitat. Selon l’ACPR il y aurait deux explications à l’origine de cette nouvelle tendance, d’un côté des emprunteurs qui souhaitent une solution financière plutôt que des garanties concrètes, et de l’autre les banques qui se tournent plus volontiers vers les sociétés de cautionnement. Pour garantir le crédit immobilier, celles-ci préfèrent mettre en place la mutualisation des risques plutôt que l’hypothèque.
Le cautionnement du prêt
Plutôt que de faire un crédit immobilier avec saisie du bien en cas d’impayés, ce qui est une hypothèque, l’emprunteur peut verser une somme proportionnelle au montant emprunté sur un fond garanti à une société de cautionnement. En cas d’impayés, c’est elle qui versera donc les échéances du crédit. Outre les sociétés de cautionnement, qui sont en général des filiales des grandes banques françaises, il existe des organismes d’assurance qui peuvent eux aussi proposer le cautionnement aux prêts à l’habitat.
